Dave-appen lovar lågkostnadsförskott – vad är haken?

Francesco Carto fotograf | Getty bilder

Förutom en hälsokris var covid-19-pandemin en tid av ekonomiska svårigheter för många människor, med 22 miljoner amerikaner förlorar sina jobb under de första månaderna av pandemin. Få rusade in i det vakuumet som Dave, en app som ger användarna kontantförskott på upp till 0. För en avgift på per månad varnar appen användare om kommande förfallodatum för återkommande betalningar som hyra och verktyg. Om de är på väg att hamna lite under den månaden kommer appen att tillåta dem att ta det tidigare nämnda kontantförskottet.

Dave lanserades 2017, med 76 miljoner dollar i finansiering, och ytterligare en 110 miljoner dollar i en andra omgång. Appen fick ganska positiva recensioner från butiker inklusive Insider , med varningen att vara uppmärksam på dess 'drickssystem' (mer om detta senare) där användare kan ge ett tips till företaget efter att ha lagt in en begäran om förskott. Enligt Insider s recension använder appen som standard ett 10-procentigt dricks, vilket, på ett lån på som tas 13 dagar före avlöningsdag, motsvarar en 280,76 procent APR – jämförbart med den genomsnittliga APR för avlöningsdagslån.

Baserat på Daves pitch och den positiva pressen kring lanseringen, är det svårt att inte förstå att Dave-appen kan vara för bra för att vara sann. Utan alla detaljer om hur det tjänar pengar samtidigt som man tar ut en så låg månadsavgift, är det rimligt att ifrågasätta om Dave bara är en omdöpt version av den notoriskt rovdjur avlöningsdag långivare .



Dessutom krävs det inte mycket grävande för att inse att Dave har några allvarliga säkerhetsproblem. Efter en 2020 dataintrång påverkade 7,5 miljoner Dave-användare , fem av dem lämnade in en grupptalan mot appens ägare. Klagandena hävdade att Dave väntade nästan en månad för att varna dem om intrånget, och att företaget gav en otillräcklig förklaring av hur det inträffade. De berörda kunderna sa att Dave beskrev incidenten som ett intrång hos en oidentifierad tredjepartsleverantör och att tjänsten sedan dess hade klippt banden med den leverantören. Rättegången i delstaten Kalifornien pågår fortfarande; den federala domstolsprocessen ogillades av kärandena.

För att få en bättre uppfattning om vad Daves hela affär är, pratade AORT med experter som gav mer insikt om exakt hur appen fungerar, dess för- och nackdelar och dess potentiella fallgropar. Här är vad du bör veta om Dave.

Hur tjänar Dave-appen pengar?

Det kan tyckas omöjligt för något företag att tjäna pengar på att bara debitera användarna en dollar per månad. Men Bryan Routledge , en docent i finans vid Carnegie Mellon Universitys Tepper School of Business som är specialiserad på investeringar och privatekonomi, förklarade att appen i huvudsak ger kortfristiga lån men skymmer räntan. 'Om du lånade 0 varje månad, betalade du 12 procent på ett lån,' sa Routledge till AORT. 'Det är inte upprörande, men det är verkligen inte gratis. Om du lånar ut 100 $ och tjänar 12 procent i ränta är det en bra affär. Det är all vinst.'

En stor del av Daves marknadsföringsanspråk innebär att man skapar kontraster till bankernas spöke: Banker tjänar 30 miljarder dollar per år på övertrasseringsavgifter; banker tar ut 'galna räntor'. Men bankerna har inte kunnat registrera kunder i några övertrasseringstjänster som standard i över ett decennium , och Daves effektiva räntor mäter sig inte så bra.

Ted Rossman, senior branschanalytiker på CreditCards.com , berättade för AORT att efter varje lån uppmanar Dave-appen användare att lämna ett tips, som går direkt till företaget.

'Även om det är tekniskt möjligt att lämna ett tips på

Francesco Carto fotograf | Getty bilder

Förutom en hälsokris var covid-19-pandemin en tid av ekonomiska svårigheter för många människor, med 22 miljoner amerikaner förlorar sina jobb under de första månaderna av pandemin. Få rusade in i det vakuumet som Dave, en app som ger användarna kontantförskott på upp till $100. För en avgift på $1 per månad varnar appen användare om kommande förfallodatum för återkommande betalningar som hyra och verktyg. Om de är på väg att hamna lite under den månaden kommer appen att tillåta dem att ta det tidigare nämnda kontantförskottet.

Dave lanserades 2017, med 76 miljoner dollar i finansiering, och ytterligare en 110 miljoner dollar i en andra omgång. Appen fick ganska positiva recensioner från butiker inklusive Insider , med varningen att vara uppmärksam på dess 'drickssystem' (mer om detta senare) där användare kan ge ett tips till företaget efter att ha lagt in en begäran om förskott. Enligt Insider s recension använder appen som standard ett 10-procentigt dricks, vilket, på ett lån på $75 som tas 13 dagar före avlöningsdag, motsvarar en 280,76 procent APR – jämförbart med den genomsnittliga APR för avlöningsdagslån.

Baserat på Daves pitch och den positiva pressen kring lanseringen, är det svårt att inte förstå att Dave-appen kan vara för bra för att vara sann. Utan alla detaljer om hur det tjänar pengar samtidigt som man tar ut en så låg månadsavgift, är det rimligt att ifrågasätta om Dave bara är en omdöpt version av den notoriskt rovdjur avlöningsdag långivare .

Dessutom krävs det inte mycket grävande för att inse att Dave har några allvarliga säkerhetsproblem. Efter en 2020 dataintrång påverkade 7,5 miljoner Dave-användare , fem av dem lämnade in en grupptalan mot appens ägare. Klagandena hävdade att Dave väntade nästan en månad för att varna dem om intrånget, och att företaget gav en otillräcklig förklaring av hur det inträffade. De berörda kunderna sa att Dave beskrev incidenten som ett intrång hos en oidentifierad tredjepartsleverantör och att tjänsten sedan dess hade klippt banden med den leverantören. Rättegången i delstaten Kalifornien pågår fortfarande; den federala domstolsprocessen ogillades av kärandena.

För att få en bättre uppfattning om vad Daves hela affär är, pratade AORT med experter som gav mer insikt om exakt hur appen fungerar, dess för- och nackdelar och dess potentiella fallgropar. Här är vad du bör veta om Dave.

Hur tjänar Dave-appen pengar?

Det kan tyckas omöjligt för något företag att tjäna pengar på att bara debitera användarna en dollar per månad. Men Bryan Routledge , en docent i finans vid Carnegie Mellon Universitys Tepper School of Business som är specialiserad på investeringar och privatekonomi, förklarade att appen i huvudsak ger kortfristiga lån men skymmer räntan. 'Om du lånade $100 varje månad, betalade du 12 procent på ett lån,' sa Routledge till AORT. 'Det är inte upprörande, men det är verkligen inte gratis. Om du lånar ut 100 $ och tjänar 12 procent i ränta är det en bra affär. Det är all vinst.'

En stor del av Daves marknadsföringsanspråk innebär att man skapar kontraster till bankernas spöke: Banker tjänar 30 miljarder dollar per år på övertrasseringsavgifter; banker tar ut 'galna räntor'. Men bankerna har inte kunnat registrera kunder i några övertrasseringstjänster som standard i över ett decennium , och Daves effektiva räntor mäter sig inte så bra.

Ted Rossman, senior branschanalytiker på CreditCards.com , berättade för AORT att efter varje lån uppmanar Dave-appen användare att lämna ett tips, som går direkt till företaget.

'Även om det är tekniskt möjligt att lämna ett tips på $0, gör Dave det svårt', sa Rossman. Om du väljer att inte lämna några tips visar appen en olycklig avatar och påminner dig om att du inte hjälper välgörenhetsorganisationen företaget arbetar med. Standardtipset är 10 procent, så om du tar det maximala lånet på 100 USD kommer du att dricka 10 USD plus månadsavgiften på 1 USD som du redan betalar.

'Även om 10 $ kanske inte verkar vara mycket pengar, kan det läggas ihop i skala, och det kan vara stort i procent.' Rossman förklarade. 'Att dricka $10 på ett $100 lån som förfaller om två veckor är astronomiskt när det representeras som en årlig procentsats (261 procent).'

Även om tipset är valfritt Insider granskaren noterade att efter att ha ställt in sitt standardtips till 0 procent, första gången de fick ett kontantförskott märkte de att det hade fallit tillbaka till 10 procent. Efter att ha grävt lite rapporterade de att det lägsta tillåtna drickset faktiskt är 1 procent, så om en användare väljer att inte dricka måste de manuellt ange 0 procent varje gång de får ett förskott.

Enligt Consumer Financial Protection Bureau, $15 per $100 är en vanlig struktur för ett avlöningsdagslån . 'Det är 391 procent APR,' sa Rossman. 'Jag tycker att det är rättvist att säga att Dave är avlöningsdagslånliknande.' Rossman beskrev Daves modell som ett försök att vara en 'snällare, skonsammare form av löneförskott' men varnade för att det är en hal backe. Han tipsade om att det inte är ett problem att använda det då och då, men att det skulle vara en allmänt dålig ekonomisk vana att hänge sig åt.

Jason Wilk, VD och medgrundare av Dave, sa till AORT att Dave också tjänar pengar på en spelningsmarknad (tänk Uber, Lyft och InstaCart) samt dess Dave banktjänst via Visa och MasterCard debettransaktioner. (Inte alla Dave-användare har ett betalkort utfärdat av appen; vissa länkar helt enkelt sitt befintliga checkkonto till appen.)

Påverkar användningen av Dave-appen din kreditvärdighet?

Enligt Dave-webbplatsen kommer din kreditpoäng inte att påverkas direkt av att använda appen. Företaget sa också att Dave inte granskar din kredithistorik när du går med och rapporterar inte heller återbetalningar av dina kortfristiga lån till kreditbyråer. Om du missar en betalning eller helt enkelt inte har pengar, Dave har ett system på plats för att ordna indrivning av betalningen – men den sena eller missade betalningen påverkar inte din kreditpoäng, sa företaget. (Användare kan inte ta ett nytt förskott förrän deras nuvarande har betalats ut, enligt en kundtjänstsida , och de kommer att fortsätta att debiteras sergswconsultinggroup.comavgiften på 1 USD per månad.)

Routledge påpekade att om Dave hjälper dig att undvika att misslyckas med andra betalningar, kan det hjälpa din kreditpoäng. 'Det som skadar din kreditpoäng är om du missar din bensinräkning,' sa han. 'Om Dave kan hjälpa dig med ett av dessa lån, kommer det att förbättra din kreditvärdighet.'

Är dina personuppgifter säkra med Dave-appen?

För att Dave-appen ska tjäna sitt avsedda syfte måste du tillhandahålla din checkkontoinformation – så en av de viktigaste sakerna att vara medveten om är huruvida dina personuppgifter är säkra med Dave eller inte. Just nu är det inte helt klart hur säker Dave verkligen är.

I augusti 2020, fem Dave-användare lämnade in en grupptalan mot appens ägare på grund av ett dataintrång 2020 som enligt uppgift äventyrade personlig information för mer än 7,5 miljoner användare. Användare hävdade att Dave väntade nästan en månad för att varna dem om intrånget, och att företaget gav en otillräcklig förklaring av hur det inträffade. De berörda kunderna sa att Dave beskrev incidenten som ett intrång hos en oidentifierad tredjepartsleverantör och att tjänsten sedan dess hade klippt banden med den leverantören. Rättegången i delstaten Kalifornien pågår fortfarande; den federala domstolsprocessen ogillades av kärandena.

Wilk hävdar att alla kunder underrättades 'omedelbart' när intrånget inträffade. 'Vi lade in meddelanden i appen och på vår webbplats och skickade ett meddelande till alla våra kunder,' sa han. Wilk avböjde att förklara varför ett antal Dave-användare hävdar att det tog en hel månad att bli meddelad snarare än det snabba svaret Dave rapporterar.

Så, borde du registrera dig för Dave?

Det är viktigt att inte tänka på Dave som gratispengar, och definitivt inte känna skuldkänslor för dess tipsfunktion. Men, som Routledge sa, om det betyder att du inte kommer att missa en faktura, kan det vara ett verktyg i den finansiella verktygslådan.

Följ Caitlin Flynn på Twitter .

, gör Dave det svårt', sa Rossman. Om du väljer att inte lämna några tips visar appen en olycklig avatar och påminner dig om att du inte hjälper välgörenhetsorganisationen företaget arbetar med. Standardtipset är 10 procent, så om du tar det maximala lånet på 100 USD kommer du att dricka 10 USD plus månadsavgiften på 1 USD som du redan betalar.

'Även om 10 $ kanske inte verkar vara mycket pengar, kan det läggas ihop i skala, och det kan vara stort i procent.' Rossman förklarade. 'Att dricka på ett 0 lån som förfaller om två veckor är astronomiskt när det representeras som en årlig procentsats (261 procent).'

Även om tipset är valfritt Insider granskaren noterade att efter att ha ställt in sitt standardtips till 0 procent, första gången de fick ett kontantförskott märkte de att det hade fallit tillbaka till 10 procent. Efter att ha grävt lite rapporterade de att det lägsta tillåtna drickset faktiskt är 1 procent, så om en användare väljer att inte dricka måste de manuellt ange 0 procent varje gång de får ett förskott.

Enligt Consumer Financial Protection Bureau, per 0 är en vanlig struktur för ett avlöningsdagslån . 'Det är 391 procent APR,' sa Rossman. 'Jag tycker att det är rättvist att säga att Dave är avlöningsdagslånliknande.' Rossman beskrev Daves modell som ett försök att vara en 'snällare, skonsammare form av löneförskott' men varnade för att det är en hal backe. Han tipsade om att det inte är ett problem att använda det då och då, men att det skulle vara en allmänt dålig ekonomisk vana att hänge sig åt.

Jason Wilk, VD och medgrundare av Dave, sa till AORT att Dave också tjänar pengar på en spelningsmarknad (tänk Uber, Lyft och InstaCart) samt dess Dave banktjänst via Visa och MasterCard debettransaktioner. (Inte alla Dave-användare har ett betalkort utfärdat av appen; vissa länkar helt enkelt sitt befintliga checkkonto till appen.)

Påverkar användningen av Dave-appen din kreditvärdighet?

Enligt Dave-webbplatsen kommer din kreditpoäng inte att påverkas direkt av att använda appen. Företaget sa också att Dave inte granskar din kredithistorik när du går med och rapporterar inte heller återbetalningar av dina kortfristiga lån till kreditbyråer. Om du missar en betalning eller helt enkelt inte har pengar, Dave har ett system på plats för att ordna indrivning av betalningen – men den sena eller missade betalningen påverkar inte din kreditpoäng, sa företaget. (Användare kan inte ta ett nytt förskott förrän deras nuvarande har betalats ut, enligt en kundtjänstsida , och de kommer att fortsätta att debiteras sergswconsultinggroup.comavgiften på 1 USD per månad.)

Routledge påpekade att om Dave hjälper dig att undvika att misslyckas med andra betalningar, kan det hjälpa din kreditpoäng. 'Det som skadar din kreditpoäng är om du missar din bensinräkning,' sa han. 'Om Dave kan hjälpa dig med ett av dessa lån, kommer det att förbättra din kreditvärdighet.'

Är dina personuppgifter säkra med Dave-appen?

För att Dave-appen ska tjäna sitt avsedda syfte måste du tillhandahålla din checkkontoinformation – så en av de viktigaste sakerna att vara medveten om är huruvida dina personuppgifter är säkra med Dave eller inte. Just nu är det inte helt klart hur säker Dave verkligen är.

I augusti 2020, fem Dave-användare lämnade in en grupptalan mot appens ägare på grund av ett dataintrång 2020 som enligt uppgift äventyrade personlig information för mer än 7,5 miljoner användare. Användare hävdade att Dave väntade nästan en månad för att varna dem om intrånget, och att företaget gav en otillräcklig förklaring av hur det inträffade. De berörda kunderna sa att Dave beskrev incidenten som ett intrång hos en oidentifierad tredjepartsleverantör och att tjänsten sedan dess hade klippt banden med den leverantören. Rättegången i delstaten Kalifornien pågår fortfarande; den federala domstolsprocessen ogillades av kärandena.

Wilk hävdar att alla kunder underrättades 'omedelbart' när intrånget inträffade. 'Vi lade in meddelanden i appen och på vår webbplats och skickade ett meddelande till alla våra kunder,' sa han. Wilk avböjde att förklara varför ett antal Dave-användare hävdar att det tog en hel månad att bli meddelad snarare än det snabba svaret Dave rapporterar.

Så, borde du registrera dig för Dave?

Det är viktigt att inte tänka på Dave som gratispengar, och definitivt inte känna skuldkänslor för dess tipsfunktion. Men, som Routledge sa, om det betyder att du inte kommer att missa en faktura, kan det vara ett verktyg i den finansiella verktygslådan.

Följ Caitlin Flynn på Twitter .